Y puede parecer un tópico pero es la realidad, quizás la libertad (o el libertinaje) absoluta, sea la responsable inicial de la situación catastrófica que estamos viviendo. Estos tres años de travesía por el desierto son para mí, un liberal convencido, el muro de Berlín de capitalismo salvaje que se ha caído. La diferencia como el comunismo es que aquí no ha habido revueltas que han derrocado a los dictadores, las revueltas han sido en las urnas.¿Qué ha pasado? Hemos pasado de más brutal euforia consumista y generadora de negocios a las restricciones de crédito más severas. Pero el hecho es que antes de Marzo de 2008, poca gente tenía problemas y después de Marzo de 2008 todos empezamos a resbalar por la cuesta hasta que nos hemos dado el tortazo.El libertinaje de los bancos nos ha llevado a esta situación, primero concediendo operaciones sin ton ni son, luego jugando de manera imprudente con las cédulas hipotecarias y por último han restringido los créditos de manera abusiva para cumplir con sus compromisos de pago deteriorados.No es el hecho de haber dado hipotecas a gente o a entidades de “dudosa” capacidad de devolución lo que ha provocado la debacle. Si no el hecho de que los bancos han comprado, y luego vendido, cédulas hipotecarias a entidades con un riesgo que definitivamente no era lo que indicaba su “rating” (el rating es la calificación que empresas “neutras” otorgan a los distintos emisores de deuda, S&P Moodys, Fitch, de la calificación de esta deuda se entenderá entonces la posibilidad de devolución). Os explico lo de la cédula hipotecaria, cuando vosotros firmáis una hipoteca, el banco divide vuestra deuda en muchas deuditas que vuelve a vender a otros especuladores, estos, a su vez, pueden volver a dividir las deudas adquiridas para vender a otros especuladores y así… Todo empieza en vuestra hipoteca, lo intereses que vosotros le paguéis al banco, el banco (con un diferencial de beneficio) se lo pagará al comprador de la “deudita” y éste a su vez al otro comprador de la “deudita”. Todo esto multiplicado por miles de millones. También tenemos un detalle que no debemos perder de vista, los bancos pretenden estar en constante expansión y para ello realizan emisiones de acciones como medio de financiación, así como emisión de obligaciones. Si impagan alguna de la deuda emitida (incluso las “deuditas”) las empresas de rating les bajaran la calificación y sus posibilidades de expansión se reducirán o se encarecerá, por lo que no se pueden permitir el lujo de impagar.Así, los bancos americanos medios concedió hipotecas al primero que pasaba por la puerta (llamadas Subprime) y Lehman Brothers creó fondos de inversión basados en estas hipotecas (comprando la deuda) pero claro, LEHMAN BROTHERS (y otros) estaba con su rating triple A y su cedulas hipotecarias (“deuditas”) eran atractivas. Los bancos europeos compraron las cédulas de Lehman Brothers (y otros) porque además, salían con un gran tipo de interés puesto que venían de hipotecas Subprime y, a su vez, dividieron más la deuda para venderla a otros especuladores….Como indiqué en otro artículo, las crisis son cíclicas y, en Estados unidos se empezó a notar, las Sub Prime empezaron a fallar y los bancos de las sub prime a quebrar, así LEHMAN BROTHERS (y otros) empezó a no poder pagar su compromisos derivados de las “deuditas” emitidas y a su vez, los bancos europeos que habían comprado, dividido y vuelto a vender las “deuditas” empezaron a ver problema en cumplir sus compromisos de pago. Incumplir los compromisos de pago significa la dificultad en financiarse, se pierde rating, como he indicado anteriormente y puede derivar en la quiebra.Y los bancos dijeron ¿Cómo salvar los compromisos de pago si mis emisores no me van a pagar? Pues que se fastidie el ciudadanillo de a pie, empezamos a cortar financiaciones porque sí, a parar promociones a de viviendas, a cancelar pólizas, a no descontar pagarés, imaginaros vuestro problema multiplicado por millones, si te cortaron una póliza, no pudiste pagar a un proveedor que a su vez no pudo a pagar a otro que a su vez no pudo pagar quizás a tu mismo banco! Pero no todos los bancos podían salir del paso con esta política…Todo esto comenzó el día siguiente del que el PSOE ganara las elecciones en 2008, todo parado, todo preparado. Pero no todos los bancos podían salir del paso con esta política…Llegados a este punto, debo recomendar la película “Wall Street 2” que es bastante floja pero que muestra hasta que punto las entidades financieras le echaron rostro al asunto. En una de las escenas de la película, se ve a los presidentes de las principales entidades financieras del País sentados con el miembro del gobierno encargado de ese asunto. Los de las entidades financieras explican que, de no haber una inyección económica del gobierno a estas entidades en dos días, los “cajeros no emitirán dinero y volveremos a la edad de piedra”. El gobierno americano, con tal de evitar una debacle tipo Argentina se pone a soltar pasta a los bancos, los que, con su avaricia habían creado el problema, también pasó en España. ¿Pero pensaban Uds que la pasta era para prestar al pobre ciudadano de a pie?, ERROR, la pasta de las inyecciones a los bancos fue para que estos pudieran seguir cumpliendo sus compromisos de la deuda emitida y poder mantener su rating…Así pues, se aprovechan de nosotros, nos venden la gloria, no endeudan, dividen nuestra deuda, la venden la vuelven a dividir, la venden, les sale mal la jugada, de un día para otro, el que era guapo, pasa a ser feo, el que era feo pasa a ser un muerto y encima, con el dinero de nuestros impuestos, el gobierno les salva el culo para que puedan seguir haciendo lo mismo ( y no critico al gobierno que, al fin y al cabo hizo lo que tenía que hacer)Luego en España, tiene una parte de culpa el gobierno que, en lugar de apretar el culo, siguió repartiendo ayudas sociales y planes ridículos hasta que le dieron el toque de Bruselas, pero eso lo analizaremos otro día.Así, en temas de porcentajes, le doy un a los bancos un 80% de culpa, a nosotros, los propios consumidores un 10% (por fiarnos de los bancos) y al gobierno, que lo ha hecho todo al revés, otro 10%.Escrito por Andrés Blasco Viches, Abogado-Economista
